ダイセルが2/1に３Q決算発表をしました。
増収なのですが、営業利益ベースは減益。特別損益がプラスのため、純利益は黒字にて着地。
（ダイセルIR資料より抜粋）
セグメント別にみると、有機合成は営業利益が前年同期比対比プラスになっていますが、その他はマイナス。やはり化学メーカーだけあって原燃料価格の上昇が効いているのでしょう。
（ダイセルIR資料より抜粋）
経常利益でみると、業績予想に対する進捗率は83％でしたが、業績見通しは変えず。
これがよくなかったのでしょうか？結果として、執筆時点の2/6終値では、決算発表前の1,180円から1,090円まで下落しています。
でも、そもそも２Q時点からしてこの程度の着地は見えていたし、原油を70ドルで見ていることからも通期では目標をしっかり上回るであろうことは明白。
ここまで売られる理由はないと思うんですよね。PBRは0.9倍と1倍を切り、PERは約9倍。さすがに割安だと思います。
すでに1,000株持っていますので、あまり大きな買い増しはできないのですが、少し買い増しを検討しようかなと思います。
大きな成長は見込めないだろうけど、リーマンショックでも赤字を出さなかったダイセルは、長期投資家を目指そうとしているインベスター猫にとっては安心して保有できる銘柄です。
